7月14日，國內光纖行業的三大巨頭長飛光纖、亨通光電和中天科技公布了2026年上半年的業績預告。AI算力的需求激增直接推動了這三家公司利潤大幅增長。
長飛光纖表現尤為突出，上半年盈利幾乎抹平了過去三年的全部收益。公司預計上半年歸母凈利潤為24億至30億元，同比增長711%至914%；扣非凈利潤為20億至26億元，增幅達到1349%至1784%。這意味著絕大部分利潤來自光纖銷售。長飛光纖在2023年全年凈利為12.97億元，2024年為6.76億元，2025年為8.14億元，三年累計總和為27.87億元。今年上半年的凈利潤很可能超過過去三年總和。拆分單季度來看，一季度凈利潤為4.95億，二季度單季凈利潤預計為19.05億至25.05億，環比暴漲284%至405%。
長飛光纖專注于光纖和預制棒生產。前兩年由于行業價格戰，光纖價格曾跌至低點，毛利率在2025年前未超過30%，但2025年首次突破30%。2026年全球AI算力需求爆發，預制棒和高端算力光纖價格翻了幾倍，公司毛利率沖上41.5%。高端G.654.E超低損耗光纖和空芯光纖批量供應北美云廠商，訂單已排到2027年一季度，光纖從產能過剩變為供不應求。
亨通光電是三劍客中體量最大、歷史最悠久的公司，也是國內老牌光纖預制棒生產商。亨通光電在7月13日發布預告，預計2026年上半年歸母凈利潤區間為30.16億至35.68億元，同比大漲86.94%至121.20%。即使取最低值30.16億，也超過了2025年全年26.8億元的凈利潤。亨通光電走的是光通信加海纜電力雙輪驅動路線，近年來光棒產品收入占比已非常低，2025年光通信板塊收入僅占8.30%。去年下半年開始，光棒突然成為搶手貨，一季度凈利11.05億，二季度單季利潤預計為19.11億至24.63億，環比增長72%至122%。
