長期以來有著穩(wěn)定和充足資金來源的銀行，近年在盲目擴張同業(yè)業(yè)務及互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展等內外因的共同作用下，也開始面臨流動性危機的逼近。為加強商業(yè)銀行流動性風險管理，12月6日，銀監(jiān)會披露，于近日發(fā)布了《商業(yè)銀行流動性風險管理辦法（修訂征求意見稿）》，新引入凈穩(wěn)定資金比例、優(yōu)質流動性資產(chǎn)充足率和流動性匹配率三個量化指標。業(yè)內人士分析稱，三指標將對銀行同業(yè)業(yè)務有所抑制，鼓勵銀行回歸零售。
變化：新引入三指標
在銀監(jiān)會發(fā)布的《征求意見稿》中，修訂的主要內容，就是引入了三個新的量化指標。
凈穩(wěn)定資金設比例，等于可用的穩(wěn)定資金除以所需的穩(wěn)定資金，監(jiān)管要求為不低于100%。該指標值越高，說明銀行穩(wěn)定資金來源越充足，應對中長期結構性問題的能力越強。凈穩(wěn)定資金比例風險敏感度較高，但計算較為復雜，且與流動性覆蓋率共用部分概念。因此，采用與流動性覆蓋率相同的適用范圍，即適用于資產(chǎn)規(guī)模在2000億元（含）以上的商業(yè)銀行。
設立優(yōu)質流動性資產(chǎn)充足率，等于優(yōu)質流動性資產(chǎn)除以短期現(xiàn)金凈流出，監(jiān)管要求為不低于100%。該指標值越高，說明銀行優(yōu)質流動性資產(chǎn)儲備越充足，抵御流動性風險的能力越強。該指標與流動性覆蓋率相比而言更加簡單、清晰，便于計算，較適合中小銀行的業(yè)務特征和監(jiān)管需求，因此適用于資產(chǎn)規(guī)模在2000億元以下的商業(yè)銀行。
流動性匹配率也是一項新指標，等于加權資金來源除以加權資金運用，監(jiān)管要求為不低于100%。該指標值越低，說明銀行以短期資金支持長期資產(chǎn)的問題越大，期限匹配程度越差。流動性匹配率計算較簡單、敏感度較高、容易監(jiān)測，可對潛在錯配風險較大的銀行進行有效識別，適用于全部商業(yè)銀行。
據(jù)了解，現(xiàn)行的相關規(guī)定是2014年出臺的《商業(yè)銀行流動性風險管理辦法（試行）》。這一辦法中合規(guī)性的監(jiān)管指標，包括流動性覆蓋率、存貸比、流動性比例。更早前，對于商業(yè)銀行流動性監(jiān)管，也確立了四個核心指標：流動比率、超額備付金率、核心負債比率和流動性缺口率，以及兩個輔助指標：存貸比率和最大十戶存款比例。這六個指標也是銀行在流動性風險管理中的參考指標。
背景：流動性危機逼近
不過這些指標已不能完全適應當前的環(huán)境。長久以來，在人們的印象中，商業(yè)銀行都是“不差錢”的，因為有穩(wěn)定而充足的資金來源，流動性風險沖擊似乎是很遙遠的事情。“但隨著中國金融業(yè)的全面開放，商業(yè)銀行格局將發(fā)生巨變，民營銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展也會影響到商業(yè)銀行的資金來源，將導致國內商業(yè)銀行的客戶大量流失，資金來源萎縮。” 有法365首席經(jīng)濟學家李虹含分析道。
這只是外因。2013年夏天，銀行業(yè)出現(xiàn)“錢荒”時，就有業(yè)內人士指出，國內銀行盲目發(fā)行理財產(chǎn)品，加上為了自身利益不控制信貸規(guī)模，導致大量資金被“占用”，隨著發(fā)行理財產(chǎn)品的陸續(xù)到期，投資者紛紛前來兌付資金，一些大額到期貸款又不能如期歸還，在各種原因的綜合作用力之下，一時之間造成了銀行資金的緊張局面。
雖然當時銀行業(yè)資金短缺的局面沒有維持太久，但該次危機還是給行業(yè)和市場都敲了一次警鐘。李虹含表示，對于流動性風險的關注有幾個方面：一是要調節(jié)流動性過剩；二是調節(jié)違規(guī)資金過多，隱藏了流動性危機；三是控制銀行類金融機構流動性不足產(chǎn)生的系統(tǒng)性金融風險；四是在新常態(tài)背景下，金融機構的流動性覆蓋率、存貸比、不良率、撥備覆蓋率、流動比率、超額備付金率等時有不達標出現(xiàn)，亟待修正。
影響：同業(yè)業(yè)務將受抑制
根據(jù)銀監(jiān)會公告，修訂后的辦法將于2018年3月1日起生效。從修訂內容來看，還包括進一步完善流動性風險監(jiān)測體系，對部分監(jiān)測指標的計算方法進行了合理優(yōu)化，強調其在風險管理和監(jiān)管方面的運用，同時細化了流動性風險管理相關要求，如日間流動性風險管理、融資管理等。
不過，在業(yè)內人士看來，對銀行影響較大的還是新增的三個指標。逐一來看，聯(lián)訊證券分析師李奇霖和鐘林楠分析稱，適用于所有銀行的流動性匹配率會抑制同業(yè)業(yè)務，它的計算公式為加權資金來源、加權資金運用，資金來源給存款高權重（70%以上），給同業(yè)負債低權重（除1年期外均不超過50%），鼓勵零售抑制同業(yè)基調明顯；資金運用端中其他投資（同業(yè)資管產(chǎn)品）均100%權重，銀行表內買公募、貨幣或券商資管等受到限制。
適用于中小銀行的優(yōu)質流動性資產(chǎn)像簡化版流動性覆蓋率（LCR），在李奇霖二人看來有相似作用，將鼓勵機構減少期限錯配，增加長期限資金融入。
適用于大型銀行的凈穩(wěn)定資金比例，是新增三指標中影響相對較小的一個。銀監(jiān)會相關負責人表示，凈穩(wěn)定資金比例指標已具有較長的監(jiān)測歷史，銀行較為熟悉，因此不設置過渡期。而考慮到優(yōu)質流動性資產(chǎn)充足率和流動性匹配率為新增指標，為避免短期內對不達標銀行業(yè)務經(jīng)營造成較大影響，將優(yōu)質流動性充足率和流動性匹配率的達標期限設置為2018年底和2019年底。
北京商報記者 程維妙
