進(jìn)入12月份，今年以來(lái)出現(xiàn)明顯滯漲的國(guó)防軍工板塊頻頻出現(xiàn)逆市上漲的搶眼表現(xiàn)，月內(nèi)累計(jì)漲幅達(dá)1.31%，在28類(lèi)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中排名第一。昨日，在滬指下跌逾20點(diǎn)的情況下，國(guó)防軍工板塊再度集體異動(dòng)，整體上漲1.82%。板塊內(nèi)：中兵紅箭、天和防務(wù)、中國(guó)核建等3只個(gè)股漲停，另外，北方導(dǎo)航、航新科技、天海防務(wù)、航天機(jī)電、北方華創(chuàng)、際華集團(tuán)等個(gè)股昨日漲幅也均在4%以上。
對(duì)此，有市場(chǎng)人士表示：國(guó)防軍工板塊近期頻頻異動(dòng)主要有以下兩方面原因：1。政策利好頻現(xiàn)，改革動(dòng)力充沛。12月4日，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)國(guó)防科技工業(yè)軍民融合深度發(fā)展的意見(jiàn)》，軍工科研院所改制在2018年或?qū)⑦M(jìn)一步實(shí)現(xiàn)突破，混改、軍品定價(jià)機(jī)制、等改革也將有序推進(jìn)。2。隨著食品飲料、家用電器等板塊白馬股近期的持續(xù)回調(diào)，市場(chǎng)正在尋找新的市場(chǎng)風(fēng)口，國(guó)防軍工作為今年以來(lái)明顯滯漲的板塊，受到資金的廣泛關(guān)注。
而華泰證券也表示：改革、成長(zhǎng)和地緣政治是國(guó)防軍工板塊三大重要催化劑。在混改、價(jià)格改革、軍民融合、院所改制等改革快速推進(jìn)和軍機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈迎來(lái)成長(zhǎng)拐點(diǎn)的行業(yè)背景下，軍工改革和成長(zhǎng)兩大投資邏輯已逐漸清晰，改革和成長(zhǎng)將是軍工行情主要催化劑。同時(shí)地緣問(wèn)題持續(xù)發(fā)酵，地緣態(tài)勢(shì)將是值得重視的軍工投資催化劑。
對(duì)于軍工板塊的后市機(jī)會(huì)，中信建投證券表示：看好2018年軍工板塊投資機(jī)會(huì)，當(dāng)前是較好的戰(zhàn)略配置期。在標(biāo)的選擇上，應(yīng)抓住行業(yè)龍頭、民參軍國(guó)產(chǎn)替代兩大投資主線(xiàn)。在龍頭股方面，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注市場(chǎng)化程度較高，上市公司核心資產(chǎn)占比較高，裝備制造價(jià)值量占比高、最受益于產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績(jī)釋放的“三高”龍頭公司，如中直股份、中航光電、中航機(jī)電、國(guó)睿科技、中國(guó)動(dòng)力、航發(fā)動(dòng)力；民參軍國(guó)產(chǎn)替代方面，重點(diǎn)關(guān)注符合行業(yè)空間大、國(guó)產(chǎn)化率低、國(guó)產(chǎn)化剛需強(qiáng)勁三大標(biāo)準(zhǔn)的細(xì)分領(lǐng)域，包括軍用半導(dǎo)體、軍用碳纖維、ATE等相關(guān)公司，如景嘉微、光威復(fù)材、航新科技、天銀機(jī)電等。
從機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)來(lái)看，在160只航天軍工概念股中，四創(chuàng)電子(13家)、中直股份(5家)、中航機(jī)電(4家)、中航光電(4家)、浪潮信息(4家)、四維圖新(4家)、晨曦航空(3家)、國(guó)睿科技(3家)、中國(guó)動(dòng)力(3家)、華力創(chuàng)通(3家)、景嘉微(3家)、天沃科技(3家)和天通股份(3家)等13只個(gè)股最被機(jī)構(gòu)看好，近30日內(nèi)機(jī)構(gòu)“買(mǎi)入”或“增持”等看好評(píng)級(jí)家數(shù)均在3家及以上，其后市表現(xiàn)值得重點(diǎn)關(guān)注。
其中，四創(chuàng)電子后市的投資機(jī)會(huì)受到了13家機(jī)構(gòu)的集體看好，最新收盤(pán)價(jià)為62.76元。在眾多看好該股的研究機(jī)構(gòu)中，民生證券表示，公司的一次雷達(dá)技術(shù)實(shí)力國(guó)內(nèi)領(lǐng)先，是國(guó)內(nèi)最早獲得民航總局頒發(fā)的空管一次雷達(dá)使用許可證的國(guó)內(nèi)廠商，受益于機(jī)場(chǎng)建設(shè)以及國(guó)產(chǎn)替代化，看好公司長(zhǎng)期發(fā)展，預(yù)計(jì)公司2017年-2019年每股收益分別為1.60元、1.96元和2.27元，給予“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。
(原標(biāo)題：改革和成長(zhǎng)兩大邏輯逐漸清晰 13只軍工股被機(jī)構(gòu)扎堆推薦)
