進(jìn)入年末，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率如期出現(xiàn)翹尾，預(yù)期收益率超過5%的銀行理財(cái)產(chǎn)品很容易就能買到。

　　據(jù)融360監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)顯示，本周銀行理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期年化收益率為4.79%，再創(chuàng)年內(nèi)新高。而上周銀行非保本理財(cái)產(chǎn)品平均收益率為年內(nèi)首次突破5%。

　　文、表：廣州日?qǐng)?bào)全媒體記者林曉麗

　　近期銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率節(jié)節(jié)攀升。據(jù)融360監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)顯示，本周（12月8日~12月14日）銀行理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期年化收益率為4.79%，較上周上升了0.03個(gè)百分點(diǎn)，再創(chuàng)今年新高。而上周銀行非保本理財(cái)產(chǎn)品平均收益率為年內(nèi)首次突破5%。

　　平均收益率創(chuàng)兩年多新高

　　某股份制銀行昨日新上架的幾款理財(cái)產(chǎn)品，5萬元認(rèn)購門檻以上的年化收益率達(dá)到了5.4%，收益率都比上一期高了0.1個(gè)百分點(diǎn)，不過只針對(duì)新客戶。

　　另一家股份制銀行的理財(cái)經(jīng)理也表示，目前有一款91天低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)，11月末將收益率從原來的4.8%調(diào)整到了現(xiàn)在的5.2%。

　　融360監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)顯示，11月，銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量共13820款，較10月份增加30.22%；平均預(yù)期年化收益率為4.68%，較10月份上升了0.05個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)下2015年9月以來的最高值。

　　而進(jìn)入12月，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率繼續(xù)創(chuàng)新高。從不同收益類型理財(cái)產(chǎn)品來看， 本周保證收益類理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為4.26%，保本浮動(dòng)收益類理財(cái)產(chǎn)品為4.27%，非保本浮動(dòng)收益類理財(cái)產(chǎn)品為5.03%。據(jù)了解，這是今年以來非保本理財(cái)產(chǎn)品平均收益率首次突破5%。

　　理財(cái)收益率或?qū)⒊掷m(xù)上行

　　近期，市場(chǎng)資金面在跨年、美聯(lián)儲(chǔ)加息等因素的擾動(dòng)下，的確存在收緊壓力。

　　融360理財(cái)分析師李萬斌指出，從shibor利率來看，近期隔夜、一周的資金價(jià)格持續(xù)下跌，一個(gè)月及更長(zhǎng)期資金價(jià)格則持續(xù)上漲。正如央行所指，目前短期資金面寬松程度尚可；而從較長(zhǎng)期限來看，仍對(duì)資金面的寬松程度比較擔(dān)憂。且從往年歷史情況來看，12月份的資金也一般偏緊。

　　近日，中國(guó)央行全線上調(diào)貨幣市場(chǎng)操作利率，均較前次操作上調(diào)5個(gè)基點(diǎn)。某股份制銀行相關(guān)人士認(rèn)為，央行此次上調(diào)操作利率，一方面是為了應(yīng)對(duì)國(guó)際資本市場(chǎng)變動(dòng)，另一方面與歲末年初銀行體系流動(dòng)性偏緊不無關(guān)系。

　　李萬斌認(rèn)為，從資金投放量和資金利率成本來看，12月份的資金面都不寬松，再加上臨近年末，銀行的資金流動(dòng)性一般比較緊張，12月收益率或?qū)⒊掷m(xù)上行。　　李萬斌指出，從個(gè)人的角度來說，年底個(gè)人支出也比較多，資金流動(dòng)性需要比較高。考慮到存在利率上行的可能，明年銀行理財(cái)產(chǎn)品收益可能更高。

　　Tips：投資技巧

　　一 收益率超過5.5%的產(chǎn)品謹(jǐn)慎購買

　　11月17五部門聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》（下稱《意見稿》），其中規(guī)定金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)打破剛性兌付。

　　李萬斌表示，資管新規(guī)離正式實(shí)施還有一年半左右的過渡期，投資者短期內(nèi)仍可按過去方法購買理財(cái)產(chǎn)品。而之前購買的銀行理財(cái)產(chǎn)品，即使還未到期，也不會(huì)受到影響。

　　李萬斌表示，固定收益類且風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R1及R2的理財(cái)產(chǎn)品一般情況下都能達(dá)到預(yù)期最高收益率，即使為非保本銀行理財(cái)產(chǎn)品，收益達(dá)標(biāo)率也在99%以上。可優(yōu)先選擇股份制銀行或者規(guī)模較大的城商行，這些銀行收益率相對(duì)較高。

　　不過，收益率超過5.5%的理財(cái)產(chǎn)品不太適合普通投資者購買，這類理財(cái)產(chǎn)品大多具有以下三點(diǎn)特征：一是結(jié)構(gòu)性理財(cái)或浮動(dòng)收益理財(cái)，高收益未必能達(dá)到；二是長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品，比如2～3年，流動(dòng)性太差；三是高凈值客戶或私銀客戶理財(cái)，門檻太高。

　　新規(guī)落地后，消費(fèi)者在選購時(shí)嚴(yán)格區(qū)分保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品和非保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品。

　　二 目前可優(yōu)先選擇封閉式產(chǎn)品

　　“目前可優(yōu)先選擇封閉式產(chǎn)品。”李萬斌說，封閉型、有預(yù)期收益率的銀行理財(cái)產(chǎn)品仍是主流，凈值型理財(cái)產(chǎn)品的總體發(fā)行比例不高，發(fā)行銀行主要是國(guó)有銀行和股份制銀行。由于凈值型理財(cái)產(chǎn)品的整體收益要低于封閉式理財(cái)，而且投資人在購買時(shí)沒法有收益的預(yù)期，所以一般銀行理財(cái)客戶不太愿意接受凈值型產(chǎn)品。

　　“但長(zhǎng)期理財(cái)習(xí)慣和思維需要改變。首先要提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，要有自負(fù)盈虧的意識(shí)；第二，嘗試凈值型理財(cái)，凈值型理財(cái)大多是半開放式的，在約定的時(shí)間段可以隨時(shí)贖回；第三，凈值型理財(cái)有一定的手續(xù)費(fèi)，為0.1%或0.05%，頻繁買賣不劃算。此外，建議購買風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為2級(jí)的凈值型理財(cái)產(chǎn)品，雖然名義上不保本，但是本金虧損的概率極低。”李萬斌指出。

　　三 短期理財(cái)沖擊尚未顯現(xiàn)

　　《意見稿》規(guī)定封閉式資管產(chǎn)品最短期限不得低于90天，意味著短期銀行理財(cái)?shù)臅r(shí)代即將結(jié)束。但統(tǒng)計(jì)顯示，本周3個(gè)月以內(nèi)的短期限產(chǎn)品總發(fā)行量超三成。

　　記者從多家銀行了解到，資管新規(guī)的規(guī)定目前尚未落實(shí)到具體產(chǎn)品上。“我們行目前3個(gè)月以內(nèi)的理財(cái)都還在正常銷售，沒有接到總行方面的正式通知。包括1個(gè)月、3個(gè)月等短期限產(chǎn)品沒有說要停發(fā)，少發(fā)。”某股份制銀行廣州分行相關(guān)人士告訴記者。

　　由于看漲明年利率，李萬斌建議，近期投資者可購買一些期限較短的理財(cái)產(chǎn)品，以及時(shí)獲益。